一文了解国债逆回购，操作超简单

<杠杆炒股平台>一文了解国债逆回购，操作超简单

1000元即可参与，沪深两市国债逆回购门槛统一了，来看本文章，快速全面了解国债逆回购。

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什么是国债逆回购顾名思义，单从字面来看，就知道它与国债有关。国债逆回购的全称为“债券式质押式逆回购”，其本质上是一种短期贷款，即交易双方以债券为质押品进行的短期资金借贷。但需要注意的是，国债逆回购虽然与国债有关，但两者还是有较大区别。

国债逆回购交易技巧

本课程将介绍国债逆回购基本概念，以2022年5月16日，沪深交易所债券交易系列新规正式施行，债券交易新规在债券交易参与人制度、债券交易做市商制度、债券交易机制、债券交易申报参数、债券交易价格管理方式等方面做出优化安排，也进一步强调加强债券交易监管和风险管理。

其中，跟普通投资者最密切相关的是上交所国债逆回购门槛由10万元降为1000元，调整后与深市国债逆回购门槛一致。

什么是国债逆回购?

国债逆回购通俗来说，是一种短期借贷，是个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益，而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

图片源自国泰君安君弘有需要开通证券账户可私信我哟投资工具人Er：证券账户开户——国泰君安证券开户（最新攻略）国债逆回购有何优势?

①安全性较好，由交易所监管;

②手续费低，按天计息，十万一天期只需1元佣金;（佣金可调整一文了解国债逆回购，操作超简单，具体看开户所在营业部）

③流动性好，最短只一天本息自动到账;

④浮动收益，资金紧张时年化收益率更高!

一般来说，逢月末、季末、节假日，市场资金相对较少，此时国债逆回购收益率就会有所上涨。

国债逆回购的品种有哪些?

“GC”字母开头的是上交所国债逆回购

“R-”字母开头的是深交所国债逆回购。

此次新规调整后，沪深两市逆回购门槛一致，再无“土豪版”和“平民版”之分，门槛都是1000元起。上交所和深交所国债逆回购产品分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9个品种，两市合计18个品种。

如何下单?来看操作指南

每个交易日的9:30-11:30，以及13:00-15:30为国债逆回购交易时间。

各券商软件操作方法大差不差，以国泰君安君弘APP内操作举例，沪深两市各品种实时收益率、计息天数等信息一目了然。

图片源自国泰君安君弘界面截图

功能路径:君弘APP-【交易】-【国债逆回购】

收益如何计算

国债逆回购的收益与货币基金、券商夜间理财类似，举个例子。

假设某周四(沪市，1天期逆回购)利率冲到10%，投资者按10%价格卖出100万。资金于周五到帐，可以

用于交易股票。

计息开始时间：周五(次一交易日)

计息结束时间：周日

计息时间：3天

利息收益(三天)：100万*10%*3/365=821.9元

购买国债逆回购的技巧与误区

国债逆回购交易技巧

1.交易时间

国债逆回购的交易时间为每个交易日的:9:30-11:30:13:00-15:30。从过去的规律和盘面来看，14:30以后接近收盘时间，订单数量往往会大幅增加，导致价格走低。

2.交易日期

一般来说国债期货合约的最小交割单位是，在临近周末、月末、季度末、年末或法定节假日时，市场资金较为紧张，金融机构为筹措到更多资金，也愿意以较高利率进行国债逆回购。

3.利率产品

由于国债逆回购较低风险性，所以较受投资者关注。但由于国债逆回购种类较多，不同时间，不同的国债逆回购交易品，利率也不相同，投资者购买前可以多方比较，选择利率更高的产品。

4.购买期限

目前来说，国债逆回购一共有18个品种，持有期限1-182天不等。但与银行存款不同的是，并不是期限越长利率就越高的，很有可能期限长的利率更低，建议投资者在选择国债逆回购产品时，同时考虑交易期限与产品利率。

5.计息时长

从计息时长看，由于国债逆回购是T+1日开始计息，实际占款天数为成交日的下一交易日(含)至到期日的下一交易日(不含)之间的实际自然天数。因此投资者可以在周四或者节假日前两个交易日买入，享受假期收益，

6.自动参与

现在较多股票交易软件都能支持设置闭市自动购入国债逆回购。投资者可以根据个人情况，设置智能购买国债逆回购，享受更多收益。

国债逆回购的五大误区

1.感觉很神秘

对于没有接触过的投资者来说，国债逆回为带有神秘色彩，感觉国债逆回购交易很复杂，其实不然，只要拥有一个股票账户就能参与。

2.担心门槛较高

由于缺乏对国债逆回购产品相关了解，会导致部分投资者觉得国债逆回为资金要求很高，但其实比如深交所资金门槛仅为1000元，基本上能满足大部分投资者。

3.非工作日前一天交易

不少投资者没有了解到国债逆回购计息规则是T+1，有时会在节假日或周末(非工作日)前一天进行学回购操作，这样没法享受假期收益。

4.大额资金交易

由于国债逆回购收益率是随时变动的，因此投资者一次性买入可能无法以较高利率买到，因此分批下单才能更大概密捕捉到日内较高利率。

5.手续费过高

国债逆回购的手续费相较低很多，每10万元1天仅收费1元(大概十万分之一)，按天计息，30元封顶。（记得找客户经理调整逆回购费率）

6.投资有风险

国债逆回购的交易对手是结算中心，如果融资方到期不能按时还款，结算中心会先行势付资。投资风险性较低。

国债逆回购的优势

1.收益明显

国债逆回购尤其在月底年底资金面紧张的时候，年化收益相较平时更明显。

2.手续费低

逆回购手续费每10万元1天收费1元(粗算一下就是十万分之一)按天计息，30元封顶。不收取印花税，规费，过户费。

3.操作方便

打开股票账户，输入代码，就可以操作，前提是你需要一个股票账户。

4.流动性强

资金到期自动到账，可用于做股票和其他理财产品随时锁定收益。

5.安全性好

卖出时你输入的价格已经锁定了收益率，一旦成交价格就固定了，之后的波动行情与你无关，不用担心股票那样尾盘跳水暴跌。

总结

简单来说，国债逆回购交易相较并不复杂，但在交易时把握一定的技巧与了解相关的误区，能够让我们在国逆回购交易时，更灵活的进行理财交易，满足个人理财投资需要。