券商也卖保险了！和银行理财比哪个更划算？

<杠杆炒股平台>券商也卖保险了！和银行理财比哪个更划算？

近日，越来越多券商加入保险产品代销大军。

界面新闻梳理发现，2025年末至2026年初，中信证券（.SH）、招商证券（.SH）、广发证券（.SZ）、银河证券（.SH）、等多家头部券商已在其官方APP中悄然上线“保险专区”，与大众熟悉的股票、基金、理财产品列表相邻陈列，保险产品正逐步成为券商财富管理版图中的新成员。

提及保险代销，银行长期以来都是市场的主力军，而券商的入局则让竞争格局悄然生变。表面上看，两者均通过线上平台开展保险代销业务，但深入对比后可发现，在产品规模、服务体系、客户基础等多个维度存在显著差异。

产品端，目前银行APP的保险产品更为丰富多元。以中国银行APP为例，其保险专区涵盖两全险、家财险、意外险、健康险等数十款产品，品类齐全且选择多样。

券商APP的保险产品规模则相对单薄，多数券商初期上线产品数量在10款以内，如招商证券APP在售4款保险产品，涵盖医疗险、门诊险、两全险等；银河证券App仅上线1款分红型年金保险。

服务体系方面，银行的成熟度远超券商。银行APP的保险专区不仅界面设计成熟，还单独设置在线客服入口保险理财和券商理财，加入保险公司信息展示、保险咨询界面等功能，能全方位满足消费者的查询、咨询需求。而券商由于保险代销业务起步较晚，目前服务功能较为基础。

银行与券商在保险代销领域的差距，本质上源于二者客户基础与业务基因的先天差异。

高级研究员江瀚告诉界面新闻，“银行手握体量庞大的零售客群，叠加账户交易高频、财富管理信任度高的天然优势，成为保险产品销售的成熟载体。反观券商，其客户群体以投资交易需求为核心，风险偏好普遍更高，与保障型、储蓄型保险的适配性相对偏低，这也直接导致了券商渠道保险专区的活跃度目前较低。”

“券商跨界入局保险代销赛道，既为保险公司拓宽了产品分销的新通路，也让一众保险中介迎来了全新的竞争者。”首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中对界面新闻分析，“这一行业新变量将有效激活保险市场的竞争活力。保险公司需紧扣券商客群的特性，研发更具适配性的保险产品；各类保险中介则要加码服务能力升级，以此应对新的市场挑战。而这一系列行业变革的最终落脚点，将是消费者福利的切实提升，让广大用户享受到更优质的金融保险服务。”

东财保险表示，传统银保渠道的优势集中在“高固定收益+简单期限”的储蓄险销售上，这类产品在客户认知中近乎“存款替代品”，接受门槛低、推广难度小。步入浮动收益产品主导的新阶段后，市场对渠道提出了更高要求，客户需要理解“保底+浮动”“非刚性兑付”“分红与保险公司实际投资收益挂钩”等一系列复杂概念，这就要求销售渠道必须在产品特性、客户风险偏好与资产配置需求之间，搭建起更精准的匹配桥梁。

而证券类平台恰恰在这一领域具备天然优势，其用户群体大多历经资本市场波动的“风险教育”，对净值起伏、收益不确定性的容忍度更高，也更容易理解并接受“非刚性收益”的产品逻辑。

从行业发展脉络来看，券商在保险兼业代理领域的布局并非一朝一夕之功。回溯至2012年，中国证监会出台的《证券公司代销金融产品暂行规定》，便为券商开展保险兼业代理业务划定了合法边界，扫清了制度层面的障碍。

2025年7月11日，中证协“证券业高质量发展28条”提出稳步推动合规风控有效的券商取得保险产品销售牌照”，明确资质扩容方向，强调动态管理（连续12个月无业务可能吊销牌照）。

同日，金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》，对金融产品销售的适当性管理作出系统性规范，将于2026年2月1日正式施行。

目前在实际落地环节，手握相关资质的券商却寥寥无几。据界面新闻不完全统计，截至目前，仅有中信证券等少数头部券商拿下保险兼业代理资质券商也卖保险了！和银行理财比哪个更划算？，而真正持有专业保险销售牌照的券商，更是数量稀少。